Hoe het werkt
Bij overlijden van een directeur-grootaandeelhouder met belegd vermogen in de eigen vennootschap, kunnen erfgenamen geconfronteerd worden met een acute belastingverplichting terwijl het vermogen vaak illiquide is.
Het VBF biedt liquiditeit op het moment dat het nodig is. Hiermee kan worden voorkomen dat bezittingen onder druk verkocht moeten worden. Daarnaast geeft het ruimte voor een andere beleggingsstrategie.
Toetreding verloopt persoonlijk en op maat via een zorgvuldig proces, begeleid door het VBF-team in samenwerking met de betrokken adviseur(s) van de directeur-grootaandeelhouder.
.jpg)
Het probleem
Bij een directeur-grootaandeelhouder met belegd vermogen in een eigen vennootschap kan bij overlijden een aanzienlijke belastingverplichting ontstaan. Naast 20% erfbelasting (toptarief ouder-kindrelatie) over de nalatenschap is inkomstenbelasting verschuldigd tegen 31% (toptarief box 2) over de waarde in het economisch verkeer van de aandelen in de eigen vennootschap voor zover het de fiscale verkrijgingsprijs te boven gaat. Deze belastingen moeten doorgaans binnen één tot drie jaar na overlijden worden voldaan. Wanneer het vermogen grotendeels uit illiquide bezittingen bestaat, kan dit leiden tot een acute liquiditeitsbehoefte voor de erfgenamen. In veel gevallen betekent dit dat bezittingen (bijvoorbeeld onroerende goederen of private equite belangen) op wellicht een ongunstig moment moeten worden verkocht.
De oplossing
Voor dit liquiditeitsprobleem wordt het VBF geïntroduceerd. Het VBF is een collectieve structuur waarin de directeur-grootaandeelhouder participeert voor een vastgesteld deelnamebedrag. Wanneer een participant overlijdt, wordt dit deelnamebedrag via een lening ter beschikkinggesteld aan diens erfgenamen. De lening wordt gefinancierd door de participanten naar rato van de vastgestelde deelnamebedragen. Het VBF is geen verzekeringsproduct, maar een collectieve liquiditeitsoplossing door- en voor de participanten. De erfgenamen krijgen vervolgens een overeengekomen termijn om de lening terug te betalen tegen een zakelijke rente. Op deze wijze kan de ontstane acute belastingverplichting worden opgevangen zonder dat bezittingen onder druk moeten worden verkocht.
.png)
Waarom het VBF
Het VBF is het enige fonds in Nederland dat specifiek is ontwikkeld voor deze problematiek. Het VBF is opgezet door fiscalisten met jarenlange ervaring in begeleiding van vermogensoverdracht en nalatenschappen.